Петър Андронов: Лихвите при ипотечните заеми са под разумната линия на риска

https://www.24chasa.bg/mnenia/article/7668656 Петър Андронов: Лихвите при ипотечните заеми са под разумната линия на риска Петър Андронов: Лихвите при ипотечните заеми са под разумната линия на риска www.24chasa.bg
Петър Андронов
Петър Андронов

Банковите услуги на гише ще стават все по-скъпи, в сравнение с дигиталните, казва главният изпълнителен директор на ОББ и кънтри мениджър на "КВС Груп"

Още акценти

В момента няма толкова дефектна икономическа основа, която да се взриви,

за да има римейк на кризата от 2008 г.

Ниските лихви са явление с краткосрочни плюсове и дългосрочни

минуси, които тепърва ще  инкасираме

Законът за личния фалит трябва да се пише от специалисти след преценка за

ползи и разходи

България имаше висок дял на лоши кредити, но чистенето им се случва

сравнително добре

- Рецесия или истинска криза очакват банкерите, г-н Андронов? Каква е вероятността да преживеем римейк на 2008/2009 година?

- Не се очертава подобен сценарий. Или поне няма причини за такъв, защото предишната криза имаше за основа натрупани в предишни години сериозни пазарни дисбаланси, които бяха породени от мащабни изкривявания в сектора с недвижимите имоти и свързаните с тях деривати.

Днес, за разлика от тогава, не се забелязват екстремни изкривявания в отделни пазарни сегменти. Това означава, че евентуална финансова и циклична корекция не би следвало да е съпоставима с предишната от 2007 и 2008 година. Така или иначе, днес дори професионалните анализатори са разколебани какъв сценарий предстои. Сценарият “криза” няма 100% представяне, напротив, горе - долу половината очаквания са за него, но другата половина са за забавен, но все пак растеж, или пък за кратка рецесия.

Трудно е да се предскажат бъдещите събития, защото в момента няма толкова дефектна и компрометирана икономическа основа, която да се взриви и да предизвика криза, подобна на онази.

- Въпреки “обидно” ниските лихви, депозитите растат. Какво е обяснението, според вас?

- “Обидно” ниски лихви има и при кредитите, нали не забравяме? Новата продукция при ипотечните заеми върви на 2,7-2,8%, а такова нещо в предишните 30 години, ако броим от началото на прехода досега, не се е случвало у нас.

Да, лихвите са ниски във всичките прояви на цената на парите - и при депозити, и при кредити. Нека не забравяме, че финансовите посредници, и в частност самите търговски банки не могат да трансформират в кредити всичките си привлечени средства от населението и бизнеса.

Нереализираната част в кредитиране остава да се съхранява или в централната банка, или на международните пазари. А цената, която се плаща там за свободни пари, вече е отрицателна лихва - до минус 0,6, и с ясни индикации, че може да стане още по-лошо.

Така че ниските, включително отрицателните лихви са явление с малко краткосрочни плюсове и още повече дългосрочни минуси, които ние, в Европа тепърва ще инкасираме.

Вашият въпрос е ехо и на критиките напоследък към ЕЦБ за това, че ниските, включително отрицателните лихви не спират растежа на спестяванията, нито пък ще повлияят положително на потреблението и инвестициите. Както и самата ЕЦБ заяви, може би е време правителствата от еврозоната да се включат в усилията за стимулирате на европейската икономика. И не само с данъчни или други финансови инструменти, а със сериозни структурни реформи.

- Докога всъщност ще останат ниски лихвите? Времето за обръщане на тренда непрекъснато се отмества.

- Ако някой знае отговора на този въпрос, сигурно е надарен със свръхестествени способности. Предсказването на толкова сложна система като глобалната икономика е по-лесно единствено от предсказването на хаоса.

Предположенията са разделени. Има рационални очаквания и индикации за забавен растеж и рецесия, но много по-рационални неща в последните години не се случиха. А се случват непредсказани, нерационални, непознати досега неща.

А и според много наблюдения самият икономически цикъл се видоизмени. В средата на миналия век и до 80-те години имаше малък брой поредни години растеж на БВП, т.е. кратък цикъл, но отделните години се характеризираха с голямо нарастване на БВП.

През последните десетилетия растежът на БВП годишно е скромен, но продължава по-дълго, т.е. 10-годишен цикъл вече изглежда нормално. Животът се развива в тази посока. Сегашният растеж на БВП в най-влиятелната икономика на света - американската, стигна до този предел. Остава да видим дали ще сработи познатият цикличен механизъм и тя ще влезе в рецесия, или политическото и финансовото инженерство ще отложат това. Ще разберем скоро.

- Вие сам казвате, че при ипотечните заеми балансът вече е на ръба. Това не е ли опасно? И не носи ли кризисен заряд в себе си?

- Да, растежът на кредитите за населението се ускори и изпреварва растежа на БВП, на доходите, на цените на недвижимите имоти и така нататък. Ниските лихви при ипотечните заеми например са под разумната линия на риска, защото те предполагат една дълга ипотека - 20 години например, да се обслужва от длъжника само в растяща икономика, както е сега.

За всеки случай е по-добре да нямаме илюзии, че растежът ще продължи чак толкова дълго. Лихвите по ипотеките вече съдържат в себе си скромен рисков марж, който да поеме загуби, ако не дай си боже, или когато се случи обратната фаза на икономическия цикъл. Доминирани са от сегашния момент и от пазарното състезание между отделните банки и по-малко носят дългосрочния разум в себе си. Това, уви, е един от негативните ефекти, който ниските лихви носят със себе си.

- Ще вдигнат ли те през бурното кредитиране нивото на лошите кредити? Ще помогнат ли новите правила на ЕЦБ за кредитирането това да не се случи?

- Новите правила са свързани с нещо, което се приемаше като даденост - че чистенето от лоши кредити, наследени от миналата криза, става рационално и относително бързо. Да, в някои държави е така. В други обаче - не съвсем, като например при италианските банки. Бавното чистене пък се сочи като причина банките в Южна Европа да не са ефективна трансмисия на капитали към икономиките. Смята се, че лошите кредити, непочистени радикално и бързо, създават ситуационни задръжки при банките чрез кредитиране да стимулират икономиката.

Целта на тези указания е да уеднаквят и ускорят практиката по чистенето, за да може цялата икономика на Европа да премине към фаза на растеж. В тях има общи принципи, които касаят само банките и целят да форсират освобождаването от лоши кредити там, където то още не се е случило. Както и да има еднаква практика по отчитането им. Няма нови, революционни методи и подходи. На банките се слагат определени етапи, срокове, в които тяхна евентуална свръхтолерантност към лоши кредити ще бъде санкционирана с капитал.

В България имаше висок дял на лоши кредити, но чистенето се случва като цяло сравнително добре. А иначе поуките, принципите и логиката на новите правила се обсъждаха в продължение на години, прилагат се отдавна в повечето страни в Европа и са ни добре познати. Затова нека се въздържаме от крайни интерпретации. Тези мерки не касаят непосредствено клиентите на банките.

- Ако моят “лош” кредит яде от капитала на банката ви, няма ли да ме погледнете другояче?

- И преди тези правила щяхме да ви гледаме другояче.

- Готвят ли банките нови, по-високи такси, каквито предупреждения се появиха по сайтовете им? Не трябваше ли посоката да е надолу поне при преводите от и за чужбина например?

- Тук трябва да разграничим три процеса. Единият е текущата настройка от страна на банките на техните тарифи. Не се случва за първи път, не е еднократен процес, напротив, това е ежедневна работа и като всеки търговец банките и в бъдеще ще настройват цените на услугите си според пазара и разходите си. Всяка банка следи тарифата си от над 200-300 вида услуги и гледа дали тя е конкурентоспособна. В някои части може да се окаже висока и трябва да слезе надолу, в други ще е ниска и трябва да се качи. За да няма подценени или надценени услуги, те се следят и се коригират непрекъснато. Това е едната причина за промените в тарифите.

Втората голяма група, с която трябва да свикваме е, че банките съвсем целенасочено ще стимулират дигиталните способи за продажба и ще “санкционират” все повече физическите и кешовите услуги. Ще се вдигат тарифите за услуги, които изискват броене на пари, платежни операции, които се извършват в клон. Просто защото това са най-скъпите операции за банките – поддържаш инфраструктура, клонове, персонал, машини, сигурност, трезори - изобщо това е най-скъпият вид банково посредничество.

Затова банките се опитват да накарат клиентите си да използват по-евтините дигитални услуги. Това е втората голяма линия на оскъпяване. Тази линия ще се засилва, за да се окуражават клиентите да ползват по-евтините услуги. Така че, ако някой иска банковото обслужване да му струва по-евтино, да се насочи към електронните канали.

Третата линия е политическото инженерство, което се случи наскоро с уеднаквяването на таксите за вътрешни и външни преводи. То стана повод за еднократно пренареждане на банковите тарифи в отговор на недобре разчетена намеса на банкови услуги. За съжаление често сме свидетели на регулации, които нямат солидна предварителна преценка за въздействието и принуждават пазара да се пренастройва чрез промени, които никой не харесва.

В тази връзка не забравяйте и предстоящата промяна през декември тази година, която рязко ще свали цените на таксите за международните плащания. Тъй като обаче таксите ще паднат, едва ли към темата ще има голям обществен интерес.

- Как банкерите гледат на проектозакона за личния фалит? Трябва ли да го има, така ли трябва да изглежда?

- Банковата асоциация има свое мнение. Ще го дадем, ако бъде поискано. Ако сме узрели за подобно законодателство, независимо кой е негов автор, трябва да се направи много задълбочен анализ на всички плюсове и минуси от него.

Опасявам се, че за плюсовете чухме много, но някакси се забравят минусите, които не са малко. Такива могат да бъдат бум на лошите дългове, огромен допълнителен бюджет за съдебната система, бавно изпълнително производство, огромни допълни разходи за адвокати и още много други. След като сме направили точна финансова преценка за обществените ползи и разходи и само ако плюсовете са повече, може да се напишат внимателно текстове от специалисти, които познават такива норми и могат да ги направят работещи.

- Подготвени ли са за кибератаки банките- темата стана актуална след пробива на НАП. Имаше и глобена банка заради теч на лични данни от нея.

- Чухте наскоро, че една от най-големите банки в САЩ - Уан Кепитъл Банк, беше хакната и изтекоха данни на 105 милиона американци. Такива примери има много по света и това ще е така все повече, тъй като животът ни става все по-дигитален, престъпленията също.

Ако погледнем мерките и инвестициите на банките в киберсигурност, то те са съпоставими с тези на военните, на разузнавателни агенции или други институции със значение за националната сигурност. Въпреки това защитите са създадени от хора, а много други злонамерено или за забавление се опитват да ги преодолеят. Примерите вече са ежедневие. Това означава, че ще инвестираме все по-сериозни средства за защита и това също е вече ежедневие. Общественият интерес налага банките да са водещи в това отношение.

- Хората с изтекли лични данни и банкови сметки след атаката към НАП да си сменят ли номерата на сметките за по-голяма безопасност?

- За да излязат пари от сметката ви, трябва да отидете лично в офис или в електронните форми на банкиране, и да се идентифицирате по строго определен и защитен начин. Това, че някой знае номера на сметката ви, не означава, че може да се разпорежда с нея. Впрочем в ежедневието си всеки от нас предоставя номера на сметката си на трети лица, които имат да ни превеждат средства независимо по какъв повод. Така че, според мен, опасенията за злоупотреби с номерата на сметките са преувеличени.

Абонамент за печатен или електронен "24 часа", както и за другите издания на Медийна група България.

Други от Интервю

Анастас Стефанов, политолог: Прокуратурата измести президента като комуникационен център. Той стана част от статуквото и започна контраофанзива

Анастас Стефанов, политолог: Прокуратурата измести президента като комуникационен център. Той стана част от статуквото и започна контраофанзива

Използването на всенародни чествания на бележити дати за извличане на политически дивиденти издава незрялост Радев оперира с предизборно говорене. Но без идейни фундаменти то губи тежест, а с времето и острота Радикалното поведение на държавния ни глава изгаря много бързо институционалните мостове

Илва Йохансон - европейски комисар с ресор вътрешни работи

Еврокомисар: Надявам се скоро всички европейци, включително българите, да пътуват без визи в САЩ

Страните - членки на ЕС, трябва да поемат част от бежанците в Гърция, казва Илва Йохансон - европейски комисар с ресор вътрешни работи в екипа на председателката на Европейската комисия Урсула фон дер Лайен от 1 декември 2019 г. - Комисар Йохансон, имате за задача да разработите нов Европейски пакт за миграцията и убежището

Анна Александрова - председател на правната комисия към Народното събрание

Анна Александрова: Машините за гласуване ще оскъпят следващите избори поне с 60 млн. лв.

Борисов възложи на юристите от ГЕРБ да обмислим промени в конституцията Надявам се да получим подкрепа да падне забраната за съобщаване на социологически данни в изборния ден ОЩЕ АКЦЕНТИ: В европейските доклади България най-много е критикувана за дописването на избирателните списъци Управляващите сме за комбинирано гласуване с машини и хартиени

Николай Урумов

Николай Урумов: Живеем като в казармата на принципа "всяка заповед е предпоследна"!

Хубаво е да се види историята на поп Минчо Кънчев, защото малцина ще седнат да четат 1200 страници - Николай, последният ти моноспектакъл е “Мъжка задушница” от Емил Бонев. Какво внушаваш с него? - Ако героят от “Лалугер” е малък човек, поп Минчо от “Мъжка задушница” е голям човек. В Стара Загора има музей на негово име. Имат улица

Доц. Марчев: Дали ще имаш високо кръвно, зависи и от бактериите в червата

Доц. Марчев: Дали ще имаш високо кръвно, зависи и от бактериите в червата

Трансплантирането на микроорганизми е следващият блокбастър - топмилиардери като Бил Гейтс и Марк Зукърбърг влагат пари в биотехнологични компании, които разработват микробиомни терапии, казва доц. Сотир Марчев - началник на Клиниката по кардиология в Медицинския инстутит на МВР. Почетен член (FESC) е на Европейското кардиологично дружество

Колбер беше в София да представи първата си изложба у нас.
СНИМКИ: РУМЯНА ТОНЕВА

Художникът Филип Колбер: В изкуството трябва да има предизвикателство, иначе то ще е само декорация

Наричаният Кръщелник на Анди Уорхол откри за първи път изложба у нас Филип Колбер е роден през 1979 г. в Пърт, Шотландия. Завършва философия в Университета на Сейнт Андрюс - най-стария университет в Шотландия, където сред колегите му е и принц Уилям. Колбер е световноизвестен художник, който работи в областта на живописта, скулптурата

Последно от 24 здраве лого

Новини

Последно от мила бг лого

Последно от

Последно от

Още от Интервю

Румен Стоянов: След срещата на кметовете с Иван Гешев полицаи и прокурори питат как да помогнат

Румен Стоянов: След срещата на кметовете с Иван Гешев полицаи и прокурори питат как да помогнат

Запознахме главния прокурор как висш магистрат придобил земя в плевенско село по съмнителен начин, как боклук се извозва веднъж за 70 лв. на тон, друг път по 250 лв., как са откраднати 100 000 лв. от комплекса “Христо Ботев” в Калофер и как Карлово влезе в неизгодна сделка с имоти с бизнесмена Христо Ковачки, казва кметът на Калофер - Г-н Стоянов

Валентин Николов: Богатите домакинства ще могат да избират оферти за ток от платформа за търговия

Валентин Николов: Богатите домакинства ще могат да избират оферти за ток от платформа за търговия

От 1 юли изваждаме на свободния пазар големите къщи, както и част от бизнеса, и ще тестваме модела, казва председателят на енергийната комисия в парламента Това няма да повлияе на цените на тока за бита Още акценти Всички потребители, които трябва да са защитени, ще останат на регулирания пазар Ще задължим със закона КЕВР да направи платформа

Боил Банов

Боил Банов: "Нетфликс" е готова да влезе у нас, ако дадем стимули за снимането на филми

Освен колекцията на Васил Божков ще проверим и частните музеи на Бобокови и Димитър Иванов, казва министърът на културата Преди време имаше огромен спор дали главата на Севт да пътува за Лувъра Дори министър не може да разгледа колекцията на Божков в момента, защото се водят процесуално-следствени действия Участваме във Венецианското биенале

Неделчо Неделчев

Неделчо Неделчев: Fibank отчете нетна печалба от 129 млн. лв. за 2019 г.

Очакваме всеки момент КФН да потвърди проспекта за публично предлагане на акции на банката, казва главният изпълнителен директор на Първа инвестиционна банка - На какъв етап е процесът по увеличение на капитала на банката, г-н Неделчев? - Очакваме всеки момент Комисията за финансов надзор (КФН) да потвърди проспекта за публично предлагане на

Лазар Лазаров

Лазар Лазаров: Държавата няма да взима деца от родителите им

Още акценти от интервюто със заместник-министъра на труда и социалната политика: 557 млн. лева са за хората с увреждания, но трябва анализ, за да стигат до всички нуждаещите се Държавата поема и шофьорския курс на хората с увреждания  През март тръгва новата програма, за да не останат хората без асистенти Отпускаме до 3500 лв

Доц. д-р Маргарита Златарева - бивш конституционен съдия и преподавател по граждански процес, наскоро издаде книга с юридически поглед към процеса на Васил Дякон Левски.

Доц. д-р Маргарита Златарева: Процесът на Левски показва респекта на Османската държава към този, който събужда българите

Какъв е статутът на Специалната нарочна комисия, която е провела процеса, с какъв акт е завършил той и какви са съдържанието и тежестта му - Доцент Златарева, знаем, че сте от Карлово, но освен това с какво ви привлече темата за процеса срещу Левски? - Като юрист съм работила и в правораздаването, и в доктрината и очевидно професионалният ми

Последно от

Последно от

Най-важното

Избрано от Google

Следвайте във Viber